배당 ETF SPYD (현금흐름 투자, 미국 주식 ETF, 고배당, 배당투자, 분기 배당, 미국 주장기 투자)

안녕하세요

파이어(F.I.R.E.)를 꿈꾸는 공룡

'파공' 입니다.

 

 

 

 

 

 

  오늘은 배당 투자를 하고 계시거나, 하려고 고려중이신 분들에게 ETF를 하나 소개해 드리고자 합니다. 저도 투자하고 있는 ETF이고, 한 번 쯤 투자를 고려해보시면 좋을 것 같다고 생각해서 준비했습니다. 오늘 소개해드리는 ETF는 SPYD 입니다. 최종 투자 결정은 개인의 판단이니 이 글을 한 번 읽어보시고 현명한 투자 생활에 도움이 되시길 바라겠습니다!

 

 

 

 

 

 

 1. SPYD의 운용사: SSGA 

  SPYD도 펀드이기 때문에 당연히 해당 펀드를 운용하는 운용사가 있습니다. www.etf.com에 들어가셔서 SPYD를 검색하면 아래와 같은 요약을 보실 수 있습니다.

 

출처: www.etf.com

 

  위에 빨간 네모로 표시한 Issuer가 해당 ETF를 출시하고 운용하고있는 곳이라고 보시면 됩니다. SPYD는 아주 유명한 ETF인 SPY와 동일하게 State Street Global Advisors(SSGA)에서 운용하는 ETF 입니다. 따라서 SPYD에 대한 자세한 내용은 SSGA 사이트에 잘 나와있을테니 가서 살펴보도록 하겠습니다.

 

 

 

 

 

 

 2. SPYD의 총 자산 규모: 약 7조원 

  SSGA의 사이트 www.ssga.com에 들어가셔서 SPYD를 검색하시면 다양한 정보를 확인하실 수 있습니다. 하나씩 같이 확인해보겠습니다. 가장 먼저 ETF의 총 자산 규모를 보겠습니다. 

 

 

출처: www.ssga.com

 

 

  ETF의 총 자산 규모는 쉽게 시가총액이라고 생각하시면 됩니다. SPYD는 총 자산이 대략 60억 달러 입니다.  총 자산이 약 4,100억 달러에 달하는 SPY나 총 자산이 약 2,840억 달러에 달하는 VOO 대비 굉장히 작은 편이긴 합니다. 60억 달러면 한화로 약 7조 원 정도 되겠네요. 우리나라의 LG디스플레이 시가총액이랑 비슷한 수준입니다.

 

  ETF의 총 자산이 작으면 여러가지 걱정스러운 부분이 발생하기는 합니다. 여기서 자세히 말씀드리기에는 너무 이야기가 길어질 것 같으니, 추후에 ETF의 전반적인 특징을 다뤄보는 기회를 만들어서 말씀드려보도록 하겠습니다.

 

  SPYD에 대한 저의 개인적인 생각은 ‘총 자산 규모가 작다는 점을 크게 걱정하지 않아도 될 것 같다’ 입니다. 그렇게 생각하는 이유를 아주 간략하게만 말씀드리면, SPYD가 특정 지수를 추종하는 패시브ETF이면서 SSGA라는 자금이 풍부한 대형 기업에서 운용하고 있다는 점 때문 입니다. 그리고 사실 무엇보다, SPYD 한 종목에 투자하는 금액자체가 최소 몇 억 이상으로 크지 않은 우리 같은 사람들은 이러한 부분을 더더욱 걱정할 필요는 없다고 생각합니다.

 

 

 

 

 

 

 3. SPYD의 총 운용 보수 비율: 0.07% 

  ETF도 펀드이기 때문에 운용사가 있고, 운용 보수 및 비용들이 발생합니다. 이런 것들을 합쳐서 '총 운용 보수' 라고 하겠습니다. 이 운용 보수는 수익률을 깎아먹기 때문에 그 크기가 얼마나 되는지 아는 것도 중요하겠죠.

 

 

출처: www.ssga.com

 

 

  SPYD는 특정 지수(Index)를 추종하는 패시브 ETF 이기 때문에 운용 보수 비율이 높지 않은 편입니다. SPYD의 총 운용 보수 비율이 0.07%인데, 이는 연간 비용으로 봐주시면 됩니다. SSGA에서 운용하는 또 다른 아주 유명한 패시브 ETF인 SPY의 총 운용 보수 비율이 0.09% 인것과 비교해보면 0.07%라는 운용 보수는 합리적인 수준이라고 생각합니다.

 

  참고로!! 패시브 ETF 운용 보수 비율은 뱅가드(Vanguard)의 ETF들이 정말 저렴합니다. 제가 패시브 ETF로 뱅가드에서 운용하는 VTI와 VOO에 큰 비중으로 투자하는 이유도 적은 운용 보수 때문입니다. VTI와 VOO는 둘 다 총 운용 보수 비율이 0.03% 입니다. 

 

  비교적 최근에 우리나라에서도 KB증권에서 KBSTAR라는 브랜드로 뱅가드보다도 더 저렴한 운용 보수를 가진 패시브 ETF들을 출시했더라구요. 대표적으로 'KBSTAR 미국S&P500' 이라는 ETF는 총 운용 보수 비율이 0.021% 입니다. 그래서 저도 최근에는 국내상장된 패시브 ETF에 투자할 때는 KBSTAR를 주로 이용하고 있습니다.

 

출처: www.kbstaretf.com

 

 

 

 

 

 

 4. SPYD가 추종하는 지수: S&P 500 High Dividend Index 

  앞서 말씀드렸던 것 처럼, SPYD는 특정 지수(Index)를 추종하는 패시브 ETF입니다. 즉 운용사에서 마음대로 구성종목과 비율을 정하는 것이 아니라 특정 지수를 산출하는 방법을 따라서 구성종목과 비중을 정하고 해당 지수의 변동과 주가의 움직임을 최대한 동일하게 맞추는 ETF입니다. 그러면 SPYD가 추종하는 지수가 무엇인지 그리고 그 지수는 어떤 특징이 있는지를 살펴보는 것이 중요하겠죠.

 

 

출처: www.ssga.com

 

 

  SSGA 사이트에 나와있는 SPYD가 추종하는 지수는 'S&P 500 High Dividend Index' 입니다. 즉, S&P에서 산출하는 지수를 추종하는 것이기 때문에 S&P 사이트로 가보겠습니다.

 

 

출처: www.spglobal.com

 

 

  S&P Global 사이트에서 확인할 수 있는 'S&P 500 High Dividend Index' 가 바로 SPYD ETF가 추종하는 지수입니다. SPYD는 앞서 여러번 말씀드린 것 처럼 특정 지수(S&P 500 High Dividend Index)를 추종하는 패시브 ETF입니다. 간단히 말해서 지수가 2%오르면 SPYD의 주가도 2%가 오르도록 운용한다는 이야기입니다. 그러면 해당 지수에 대해서 알아보는 것이 SPYD를 제대로 알 수 있는 방법이겠죠. 따라서 본격적으로 해당 지수에 대해서 좀 더 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

 

 

 

 5. S&P 500 High Dividend Index 산출 방법 

출처: www.spglobal.com

 

 

  S&P 500 High Dividend Index는 S&P 500에 들어가는 기업들 중에서 배당수익률이 높은 약 80개의 기업으로 구성되어있습니다. 그리고 그 약 80개의 기업들은 동일한 가중치로 구성되어있습니다. PER이 얼마고, PBR이 얼마고, 시가총액이 얼마고 이러한 기타 다른 지표들에 관계없이 순수하게 배당수익률만을 기준으로 기업을 선정해서 심지어 동일가중치로 구성된 지수라는 것이 큰 특징입니다.

 

  사실 이렇게 기업을 고르는 것이 리스크가 클 수도 있습니다. 하지만 기본적으로 S&P500에 들어가는 대형기업들 중에서 선정한다는점 그리고 80개의 기업들이 동일 가중치로 구성되어있다는 점 덕분에 대형주 위주의 분산 효과가 생기면서 리스크를 줄일 수 있다고 생각합니다.

 

 

 

 

 

 

 6. S&P 500 High Dividend Index 리밸런싱 주기: 반기 

  S&P Global 사이트에서는 해당 지수에 대한 보고서라고 볼 수 있는 FACT SHEET 라는 PDF 파일을 다운 받을 수 있습니다. FACT SHEET에는 해당 지수에 대한 자세한 여러가지 정보가 들어있기 때문에 참고하시면 도움이 많이 되실 겁니다. 2022년 1월 31일 기준으로 배포된 S&P 500 High Dividend Index의 FACT SHEET는 제가 아래 첨부해 놓았으니 관심있으신 분들은 참고해보시기 바랍니다!

 

fs-sp-500-high-dividend-index.pdf

0.57MB

 

  해당 지수의 리밸런싱 주기는 FACT SHEET에 나와있습니다.

 

 

출처: S&P 500 High Dividend Index의 FACT SHEET

 

  위 표를 보시면 리밸런싱 주기가 반기 (매년 1월, 7월) 임을 알 수 있습니다. 이 빈도가 적을 수도 있고, 클 수도 있는데

개인적으로는 적당하다고 생각합니다. 이렇게 리밸런싱을 적절히 해주고 있다는 점이 리스크를 줄여주는 또 하나의 큰 특징이라고 볼 수 있을 것 같습니다. 리밸런싱은 간단히 말해서 지수를 다시 산출하는 작업이라고 생각하시면 됩니다. 여기서는 배당 수익률 상위 약 80개 기업을 다시 선정한다고 보시면 되겠죠.

 

 

 

 

 

 

 7. S&P 500 High Dividend Index 과거 성과 

 

출처: S&P 500 High Dividend Index의 FACT SHEET

 

  위 그래프도 첨부해드린 FACT SHEET에 있는 자료입니다. S&P 500 High Dividend Index지수의 변동이 SPYD의 주가 변동이라고 생각하시면 됩니다. 어차피 SPYD는 지수 추종 패시브 ETF이고, 추종하는 지수와 SPYD의 주가 사이의 괴리율도 크지 않기 때문입니다. 지난 약 10년간의 지수 변동을 보시면 S&P 500 지수 대비해서는 S&P 500 High Dividend Index의 성과가 안좋다는 것을 알 수 있습니다.

 

  역시 배당수익률만 보고 기업을 골라서 투자하는것이 시세차익 관점에서는 최선의 방법이 아님을 간접적으로 보여주는 데이터라고 생각합니다.

 

  그럼에도 불구하고 S&P 500 High Dividend Index 도 꾸준히 우상향하는 모습을 보여줬고, S&P 500지수를 추종하는 패시브 ETF인 SPY, VOO 등 보다 SPYD의 배당수익률이 2배이상 높기 때문에 현금흐름을 만들기 위해 배당 투자를 하려고한다면 괜찮은 선택지가 될 수 있다고 개인적으로 생각합니다.

 

 

 

 

 

 

 8. S&P 500 High Dividend Index 구성 종목 및 섹터 

 

출처: S&P 500 High Dividend Index의 FACT SHEET

 

  해당 인덱스는 구성종목들을 동일가중치로 가져가기 때문에 비중이 높은 TOP10을 보는것이 크게 의미는 없다고 생각합니다. 다만, 어떤 기업들이 들어가있구나 확인하는 정도로만 참고하시면 될 것 같습니다. 이보다 아래의 섹터 비중 그래프라가 더 중요하지 않을까 생각해봅니다.

 

출처: S&P 500 High Dividend Index의 FACT SHEET

 

  해당 지수를 구성하는 기업들의 섹터는 금융, 유틸리티, 부동산, 에너지의 비중이 높다는 것을 확인할 수 있음. 이런 섹터의 기업들이 아무래도 배당을 많이 주기 때문에 자연스럽게 SPYD는 배당이 없거나 적은 테슬라, 아마존, 애플 같은 성장주 보다는 주로 소위 가치주라고 불리는 섹터의 기업들로 구성되어있다는 것을 알 수 있음. 이러한 정보는 포트폴리오 전략을 세울 때 도움이 되겠네요.

 

 

 

 

 

 

 9. SPYD의 배당 수익률: 약 4% 수준 

  SPYD가 추종하는 지수까지 조금 더 상세하게 살펴봤으니, 우리가 ETF에 투자하기전에 기본적으로 살펴봐야할 항목들은 대부분 확인한 것 같습니다. 이제 마지막으로 SPYD의 배당 수익이 얼마나 되는지 알아보겠습니다. 투자 결정을 하는데 있어서 가장 중요한 정보겠죠. 사실 ETF에서는 배당금이 아리나 분배금이라는 단어를 쓰긴 합니다만 편하게 배당금이라고 이야기하겠습니다. 제가 사용하는 키움증권 영웅문S 글로벌에서 검색해보았습니다.

 

출처: 키움증권 영웅문S 글로벌

  보시면 배당 수익률이 평균적으로 약 4% 수준임을 확인하실 수 있습니다. 사실 고배당 기업들을 모아놓았다고해도 약 80개의 종목으로 구성된 ETF이기 때문에 배당수익률이 7%, 8% 이상으로 많이 크게 나타나지는 않습니다. 또한 다양한 기업을 담고있고 반기별로 리밸런싱을 하기 때문에 배당금이 적어지는 때도 있다는 것을 반드시 확인하셔야 합니다. 개별 기업의 경우 훌륭한 배당주들은 왠만하면 배당을 늘리거나, 못해도 동결하는 경우가 많은데 여러 종목으로 구성된 ETF라는 특성상 어쩔 수 없는 부분이라고 생각합니다. 이러한 배당 수익률과 오르락 내리락하는 배당금 때문에 매력을 못 느끼시는 분들도 반드시 계실 것 입니다.

 

  개인적으로는 어느 정도 리스크도 분산 되면서, 배당 수익률이 이정도 수준으로 나타난다고 하면 만족하기 때문에 투자를 하고 있습니다. 투자의 결정은 항상 본인의 몫이고, 개개인의 투자 성향이나 방법에 따라 판단하시면 될 것 같습니다.^^

 

 

 

 

 

 

 마치며 

  오늘은 배당 투자를 하실 때 고려하면 좋을 것 같다고 생각하는 ETF인 SPYD를 소개해드렸습니다. 저의 미국 주식 포트폴리오 글을 보신 분들은 아시겠지만, 제가 개인적으로 투자하고 있는 ETF이기도 해서 소개해드리는 시간을 가져봤습니다.

 

미국주식 포트폴리오 공개_21년 결산 (포트폴리오 투자, 미국 리츠, 물가연동채권, VOO, 미국 배당

 

미국 주식 포트폴리오 공개_'22.1.29기준

 

  SPYD가 아주 훌륭해서 리스크 없이 높은 배당을 지속적으로 꾸준히 따박따박 아주 확실하게 받을 수 있는 그런 종목은 아닙니다. 그럼에도 불구하고 현금 흐름을 만들고 싶으신 투자자 분들이라면 한번쯤 고려해 보시는 것도 좋을 것 같다는 생각에 이 글을 쓰게 되었습니다. 현명하게 판단하셔서 성공적인 투자를 이어나가시길 바라겠습니다!

 

 

우리 같이 경제적 독립을 달성하는 날까지 화이팅 입니다!! 

오늘도 저의 글을 읽어 주셔서 감사합니다!

 

Look Rich or Be Rich

현명한 선택을 응원합니다

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